SG CIB est intervenu en tant que co-bookrunner dans l'augmentation de capital de Volkswagen pour un montant de 4,219 Mds d'euros. En termes de taille, il s'agit de la plus importante émission réalisée depuis 8 ans en Allemagne et de la 3ème jamais effectuée. Il s'agit d'une étape essentielle dans le process de constitution d'un groupe intégré avec le constructeur Porsche. La transaction représente 16% du capital social de Volkswagen et 62% des actions de préférence. L'offre qui a fait l'objet d'un pré-placement pour la totalité du volume en amont du lancement de la période de souscription, a été bien reçue par le marché avec un prix stable durant la constitution du livre d'ordres et la souscription.