SG CIB a également accompagné CRH dans sa levée de dette sécurisée au troisième trimestre 2011 (30/08/11). Avec un livre d’ordres de qualité de plus de €1.7Md, CRH a émis €1.5Md sur une maturité de 10 ans à MS+85bp, en ligne avec la guidance officielle. Les assurances et fonds de pension représentaient 70% des allocations et 5 tickets étaient de tailles supérieures à €100m.
Cette opération de maturité longue fut la première en provenance d’un émetteur français sur le marché primaire Covered Bonds après plusieurs semaines de forte volatilité sur le secteur bancaire français. Cette transaction constitue également la quatrième émission de type benchmark pour CRH en 2011 (avec SG CIB bookrunner dans les 4 opérations).